Alent, spécialiste britannique des matériaux de brasage et de métallisation, sera intégré à MacDermid, son concurrent racheté en 2013 par Platform Specialty Products pour 1,8 milliard de dollars.
Platform Specialty Products, groupe chimique américain créé en 2013 par Martin Franklin et soutenu financièrement par le fonds spéculatif Pershing Square, vient d’annoncer l’acquisition d’Alent, spécialiste britannique des matériaux de brasage ainsi que de revêtement et métallisation, pour un montant global de 2,3 milliards de dollars (dette d’Alent incluse).
Alent sera intégré à MacDermid, société concurrente d’Alent, rachetée en 2013 par Platform Specialty Products pour 1,8 milliard de dollars, le but étant de constituer une offre exhaustive dans le domaine des revêtements et de la métallisation à destination de l’électronique.
Dans la pratique, Platform Specialty Products rachète les actions Alent au prix de 503 pence (soit 5,03 livres sterling ou 7,85 dollars) l’unité. Ce prix est de 49% supérieur à la valeur de l’action à la clôture de la Bourse de Londres, le jeudi 9 juillet. A noter que le lundi 13 juillet, le titre Alent s’est évalué de 44% à 485 pence. Il a alors atteint un plateau : ce jour (17 juillet), il vaut 482 pence.
Les actionnaires d’Alent ont le choix entre échanger leurs titres contre des espèces sonnantes et trébuchantes ou contre des actions Platform Specialty (1 action Alent contre 0,31523 action Platform). Toutefois, l’échange d’actions en question est limité à 58,4 millions d’actions Alent, soit 21,9% du total des actions Alent.
En 2014, Alent a réalisé un chiffre d’affaires de 413M£ (645M$) en recul de 1,7% par rapport à 2013 et un bénéfice avant impôts de 91,5M£ (143M$). Les ventes 2014 de l’activité matériaux de brasage d’Alent ont représenté 204,9M£ (320M$) et celles de l’activité revêtement et métallisation, 208,1M£ (325M$).
Alent est né de la scission du groupe britannique Cookson en novembre 2012. A cette époque, Cookson a donné naissance à deux entités indépendantes: Alent (418M£ de CA 2011) regroupant les activités matériaux de brasage (Alpha Metals) et revêtement & métallisation (Enthone) du groupe; et Vesuvius (1818M£ de CA 2011) reprenant les activités matériaux réfractaires et céramiques, matériaux pour fonderie et métaux précieux.
